人民網北京9月5日電（李博）“一年來，我們堅持錯位發(fā)展、突出特色，高標準、高質量推進北交所市場建設。開市以來，市場運行總體平穩(wěn)，各項制度初步經受了市場檢驗，市場特色、亮點逐步顯現，改革取得了預期成效、實現了良好開局。”在2022年服貿會“資本市場助力國際科創(chuàng)中心建設”論壇上，北交所董事長周貴華發(fā)表主題演講時說。

　　合格投資者超500萬戶

　　周貴華介紹，北交所設立一年，探索形成了一套特色制度安排，突出錯位、普惠的特點，延伸服務范圍，對于一些規(guī)模還不是很大、尚處于成長階段的中小企業(yè)，也能夠包容其進入交易所市場。

　　北交所設立一年，高效支持了一批創(chuàng)新型中小企業(yè)，目前已累計實現公開發(fā)行融資235億元，平均每家融資2.1億元，體現了中小企業(yè)按需合理融資的理念。通過上市融資，企業(yè)研發(fā)動力顯著增強，2021年北交所上市公司研發(fā)支出同比增長42%，平均研發(fā)強度為4.6，是規(guī)模以上企業(yè)的3倍。

　　北交所設立一年，初步形成了一個良性市場生態(tài)，各類市場主體踴躍參與，合格投資者超500萬戶，社保基金、保險資金、QFII等均已入市，超500只公募基金加速布局。中介機構加大投入，形成了一批深耕中小企業(yè)資本市場服務的特色券商。中小企業(yè)掛牌上市的動力不斷增強，目前北交所在審和在輔企業(yè)超過400家；作為北交所“預備軍”的創(chuàng)新層公司近1700家，較北交所設立前增加了三分之一；一年來超過300家企業(yè)申報掛牌，同比增加了兩倍，形成了積極向上的良好市場氛圍。

　　打造高效、透明、可預期的發(fā)行上市路徑

　　周貴華表示，北交所的建設將主動融入國家戰(zhàn)略，以打造服務創(chuàng)新型中小企業(yè)的一流交易所為目標，按照“完善功能、辦出特色”的思路，遵循交易所建設一般規(guī)律，聚焦創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展需要，大力推進市場改革與創(chuàng)新，全面提升市場治理能力，盡快形成北交所初始規(guī)模，完善多元化的投融資產品體系，發(fā)揮中小企業(yè)估值定價功能，夯實多層次資本市場之間的紐帶作用，塑造市場特色品牌和服務體系，更好服務中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

　　新三板是北交所的根基，周貴華說：“我們將進一步用好用足新三板的規(guī)范和培育功能，推進分類監(jiān)管、精準監(jiān)管，完善制度安排，加強培訓引導，形成‘邊規(guī)范、邊融資、邊發(fā)展’的特色服務模式，著力提高掛牌公司質量，發(fā)揮創(chuàng)新層、基礎層作為北交所‘腹地’的作用，向北交所源源不斷地輸送優(yōu)質上市資源。”

　　在助力企業(yè)高效發(fā)行上市方面，周貴華表示，將發(fā)揮北交所和新三板一體發(fā)展、協(xié)同監(jiān)管的優(yōu)勢，為中小企業(yè)打造高效、透明、可預期的發(fā)行上市路徑。“我們將探索實施掛牌上市審核、日常監(jiān)管、公司規(guī)范培育一體化的‘流程再造’，建立內部直聯(lián)審核機制，進一步提高掛牌、上市全鏈條審核效率和監(jiān)管服務精準性，使得上市路徑更加清晰、時間預期更加明確。”

　　周貴華認為，上市公司質量是北交所龍頭撬動作用發(fā)揮的依托，是市場持續(xù)健康發(fā)展的基石。為此，北交所將堅持監(jiān)管與服務并舉，一手抓監(jiān)管，堅持以信息披露為核心，提高上市公司透明度，持續(xù)深入開展公司治理專項行動，緊盯關鍵少數，嚴守底線要求，切實提升公司規(guī)范運作水平；一手抓服務，完善多元化融資工具體系，支持上市公司利用再融資、并購重組、股權激勵等做優(yōu)做強。

　　優(yōu)化信息披露制度保護投資者合法權益

　　在保護投資者合法權益方面，周貴華表示，北交所將以促進投融資平衡為目標，加強投資端建設，大力推進各類資金入市，以投資者需求為導向，完善有關制度安排，暢通投資、退出渠道。

　　一是豐富投資者數量結構。北交所將常態(tài)化開展“走近投資者”活動，倡導價值投資的理念，引導公募基金、私募機構、QFII等加大投資力度，拓展社保基金、保險資金等投資渠道，為各類資金入市提供便利條件。

　　二是便利投資者交易退出。北交所將以增強交易便捷性為目標，不斷探索完善符合市場特征的多元化交易機制。適時落地北證50指數并引導市場主體開發(fā)配套基金產品，便利投資者進行組合投資；優(yōu)化新三板和北交所信息披露制度，讓投資者看得清、看得懂；提升交易機制適配性，探索混合做市和融資融券交易，提高市場交易效率。

　　三是加強投資者權益保護。北交所將貫徹“零容忍”的要求，持續(xù)強化自律管理，壓實中介機構“看門人”責任，加強內外聯(lián)動，形成監(jiān)管合力，堅決打擊財務造假、操縱市場、內幕交易等各類違法違規(guī)行為，維護公開、公平、公正的市場秩序，增強投資者信任和信心。