隨著越來越多的小汽車駛入尋常百姓家，如何有效延伸汽車金融專業性服務，引導汽車金融行業規范運營？這對于提升消費者體驗、促進汽車產業發展來說至關重要。近日，銀保監會發布《汽車金融公司管理辦法(征求意見稿)》。專家表示，《征求意見稿》在總結汽車金融公司行業發展和監管實踐的基礎上修訂形成，有助于加強汽車金融公司監管，推動行業高質量發展，進一步提升服務實體經濟質效。

　　強化監管制度保障

　　汽車金融公司是指經銀保監會批準設立的，專門提供汽車金融服務的非銀行金融機構。早在2004年，我國就成立第一家汽車金融公司，標志著汽車信貸正式邁入專業化服務階段。經過多年發展，汽車金融行業吸引力不斷增強。截至2021年年末，25家汽車金融公司資產規模首次突破萬億元大關，達到10068.94億元，同比增長3.01%；零售貸款車輛681.22萬輛，占2021年我國汽車銷量的25.93%，同比增長0.47個百分點；經銷商批發貸款車輛411.04萬輛，占2021年我國汽車產量的15.76%。

　　光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，過去10多年，國內汽車金融行業發展迅速，汽車金融市場初具規模。汽車金融業務發展一方面反映國內汽車行業發展快速，規模不斷擴大，汽車產業鏈對金融服務需求愈發強烈；另一方面，汽車產業的發展離不開金融支持，汽車金融業務也為汽車行業發展注入強大動力，二者相輔相成，業務發展潛力巨大。

　　值得一提的是，此次《征求意見稿》明確汽車金融公司在名稱中應標明“汽車金融”字樣。未經銀保監會批準，任何單位和個人不得在機構名稱中使用“汽車金融”“汽車信貸”“汽車貸款”等字樣。周茂華表示，規范汽車金融公司名稱使用，主要是避免對消費者構成誤導，更好保護消費者合法權益，同時，也有助于汽車金融公司規范經營，聚焦主責主業。

　　為適應我國汽車產業發展的需要，監管部門從汽車金融公司成立初期就制定了有關行業發展規則。比如，原銀監會在2003年發布《汽車金融公司管理辦法》，規范汽車金融服務有序發展。此后，原銀監會于2008年再次發布新《汽車金融公司管理辦法》，對2003年頒布實施的《汽車金融公司管理辦法》作出重要修改。《辦法》在業務界定等方面對汽車金融公司做出一般性的原則規定，有利于為汽車金融公司提供完善的制度保障。

　　為緩解汽車金融公司資金短缺、壓降業務風險，銀保監會發布了有關汽車金融公司增強可持續發展能力、提升金融服務質效的通知，支持符合許可條件的汽車金融公司在銀行間市場發行二級資本債券。這些舉措不僅拓寬了汽車金融公司補充資本渠道，有效緩解資金來源窄、成本高難題，還有助于提升汽車金融業務擴張能力，促進企業發展壯大，更好服務市場需求。

　　隨著我國經濟恢復向好，汽車金融市場發展勢頭愈發強勁。《辦法》自2008年修訂以來已有14年，業務范圍、機構準入政策、監管指標等方面已不適應最新的監管要求。此外，汽車金融公司的業務范圍偏窄的現狀已經很難滿足消費者多元化的貸款需求，亟待通過修改老《辦法》，擴展業務范圍和增加業務品種。

　　銀保監會有關部門負責人在答記者問時表示，汽車金融公司外部經營環境發生較大變化，《辦法》已不適應新時代行業高質量發展的需要，汽車產業發展呈現新特征，汽車產業價值鏈已從單一的汽車銷售延伸至售后用車的全生命周期服務。同時，近年來銀保監會在公司治理、股權管理、消費者權益保護等方面的監管制度不斷完善，有必要在監管法規方面銜接一致。

　　適度放寬業務范圍

　　2022年以來，我國采取多種舉措穩經濟促消費，推動汽車、家電等大宗消費穩步增加。比如，國務院部署33項政策措施提出，各地區不得新增汽車限購措施，已實施限購的地區逐步增加汽車增量指標數量、放寬購車人員資格限制。這些措施為推動汽車消費、穩定產業鏈供應鏈發揮了積極作用。

　　隨著各地區之間人員、物資往來愈加頻繁，日常代步、自駕游、公路運輸等用車場景有望成為新的消費增長點。在此背景下，《征求意見稿》在內容上較原《辦法》作出了較大調整，《征求意見稿》將汽車有關貸款、附加品融資等業務列入展業范圍，引導汽車金融公司全面服務汽車消費，支持實體經濟發展。

　　在具體業務上，汽車金融公司可從事汽車經銷商和汽車售后服務商貸款業務，包括庫存采購、展廳建設、零配件和維修設備購買等貸款。《征求意見稿》通過優化汽車金融公司業務范圍，有利于發揮汽車金融公司專業優勢，支持汽車產業鏈下游中小微企業金融服務。

　　此外，《征求意見稿》將汽車附加品融資列入業務范圍。允許客戶在辦理汽車貸款后單獨申請附加品融資，附加品融資金額不得超過附加品合計售價的80%，合計售價超過20萬元人民幣的，融資金額不得超過合計售價的70%。這里所說的汽車附加品是指依附于汽車所產生的產品和服務，如導航設備、充電樁、電池等物理附屬設備以及車輛延長質保、車輛保險、車輛軟件等與汽車使用相關的服務。周茂華表示，該規定主要是合理控制汽車附加品融資杠桿率。同時，嚴格資金用途“專款專用”，主要是出于防范高杠桿、資金違規使用等潛在金融風險。

　　同時，允許售后回租模式的融資租賃業務。鑒于售后回租的法律關系已厘清，以售后回租模式開展汽車融資租賃業務，可以解決直租模式下融資租賃車輛無法異地上牌的老大難問題，也有利于落實“同質同類業務統一監管標準”。同時規定回租業務必須基于車輛真實貿易背景，租賃物必須由承租人真實擁有且不得低值高買等。

　　銀保監會有關負責人表示，汽車金融公司開展汽車附加品貸款和融資租賃業務應當客觀評估汽車附加品價值，收集附加品相關交易資料或憑證，并加強貸款資金支付和用途管理。汽車金融公司還應當通過合法方式獲得借款人或承租人的征信信息和其他內外部信息，全面評估借款人或承租人的信用狀況。

　　總體來看，《征求意見稿》適度放寬業務范圍，支持汽車金融公司擴大服務對象、豐富金融產品種類，加大對中小微經銷商、汽車銷售服務商及居民購車消費的金融支持力度，進一步促進汽車制造業穩定增長，有助于為實體經濟的發展注入強大動力。

　　力促行業穩健運行

　　中國銀行業協會發布的《中國汽車金融公司行業發展報告(2021)》從流動性比率、資本充足率、不良率深度分析汽車金融行業運行情況顯示，總體上穩健運行、資產質量優良。截至2021年年末，行業平均流動性比率達201.35%，遠高于銀行業金融機構平均水平；行業資本充足率為21.79%，比2020年末增加0.39個百分點；行業平均不良貸款率為0.58%，較2020年雖上升0.09個百分點，但仍遠低于銀行業金融機構平均水平。

　　近年來，我國汽車金融公司步入高質量發展新階段，面對市場參與者不斷涌現、消費客群變動等多重考驗，汽車金融公司依托大數據、線上化等渠道，加快拓展信貸業務，滿足了消費者買車、換車等金融需求，行業穩健發展的基礎愈發牢固。

　　當前，汽車金融行業出現的一些新現象正在加速推動汽車金融公司轉型發展。一方面，造車新勢力為其創造了新的業務增長極。這幾年，小區里、大街上“綠牌”純電車多了起來，不僅外觀設計動感前衛，車型和品牌也十分豐富。記者采訪發現，多數年輕消費者通過貸款購車成為有車一族，提前享受到四輪出行帶來的樂趣。“我買的電動車用了汽車金融公司貸款，最直觀的感受是辦理過程審批快、貸款利率低，由于我每月還有房貸要還，因此我選擇低首付、長期限的貸款方式。”“90后”司機張杰說。

　　新能源汽車的火爆也帶動汽車金融公司服務模式和產品創新。一汽汽車金融有限公司總經理張巍表示，新能源汽車帶來新的消費場景，比如更多轉為直銷模式，線下購車轉為線上，原來是一次性購買現在在使用過程中不斷升級，原來去店里保養維修現在更多去充換電等，這些消費場景的變化，為汽車金融創新提供了更廣闊的空間和機遇。

　　另一方面，二手車金融也成為汽車金融公司一個新的重要分支。《征求意見稿》明確，汽車金融公司開展二手車金融業務應當建立二手車市場信息數據庫和二手車殘值估算體系，嚴格把控交易真實性和車輛評估價格，防范車輛交易風險和殘值風險。據公安部統計，目前我國社會汽車保有量超3億輛，千人汽車擁有量超200輛。未來，汽車產業迭代更新加快，將有更多汽車流入二手車市場。目前在部分城市，二手車交易數量甚至超過新車銷量，隨著監管推動市場規范化運行，汽車金融公司勢必大有可為。但是，專家建議，行業要前置建立與二手車業務規模和風險狀況相匹配的全面風險管理體系，有效識別、計量、監測、控制或緩釋各類風險。

　　此次《征求意見稿》為進一步壓實汽車金融公司風險管理，提出一些具體監管指標，要求汽車金融公司嚴格遵守。比如，資本充足率、杠桿率、貸款損失準備等監管指標要求；對單一借款人的授信余額不得超過資本凈額的15%；對單一集團客戶的授信余額不得超過資本凈額的50%。同時，銀保監會可根據監管需要對上述指標做出適當調整。中國銀行研究院研究員李一帆表示，這些規定有助于加強對汽車金融公司的風險控制，提高風控意識和風險管理水平，通過指標約束不斷夯實其抗風險能力，進而優化汽車金融公司的經營發展和管理效率。

　　近年來，銀保監會為促進汽車金融行業穩健發展，積極引導汽車金融公司樹立可持續發展理念，摒棄“高收益覆蓋高風險”的粗放風控思路，加大風險管理人才引進和專業能力培養力度，提高汽車金融公司風險識別和應對能力。李一帆建議，汽車金融公司未來應充分考慮自身組織形式、股權結構和業務特點等現實情況，進一步對標監管要求，通過不斷規范業務開展、嚴格落實風控管理、持續加強內控機制建設、完善關聯交易管理制度、優化消費者權益保護機制等方式，保障自身合規經營和行業穩健發展。

　　王寶會