中新網(wǎng)7月4日電 據(jù)央行網(wǎng)站4日消息，今日，中國人民銀行、香港證監(jiān)會、香港金融管理局就開展香港與內(nèi)地利率互換市場互聯(lián)互通合作(以下簡稱“互換通”)發(fā)布聯(lián)合公告，通過香港與內(nèi)地基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)連接，境內(nèi)外投資者可以參與兩地利率互換市場。

　　根據(jù)聯(lián)合公告，中國外匯交易中心(以下簡稱外匯交易中心)、銀行間市場清算所股份有限公司(以下簡稱上海清算所)、香港交易所集團(tuán)旗下的香港場外結(jié)算有限公司(以下簡稱香港場外結(jié)算公司)將開展“互換通”合作，為境內(nèi)外投資者提供衍生品交易、清算等服務(wù)。

　　“互換通”是繼續(xù)深化金融改革、推動內(nèi)地金融市場高水平對外開放的創(chuàng)新舉措，有利于進(jìn)一步加強(qiáng)香港與內(nèi)地金融市場的深度合作，促進(jìn)兩地金融市場健康穩(wěn)定發(fā)展，鞏固和提升香港金融中心地位。

　　外匯交易中心是經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，提供場外衍生品交易服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施，是中國人民銀行認(rèn)可的電子交易平臺；上海清算所是經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，提供場外衍生品集中清算服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施，是經(jīng)中國人民銀行認(rèn)定的合格中央對手方；香港場外結(jié)算公司是香港交易所集團(tuán)旗下提供場外衍生品清算服務(wù)的子公司，是香港證監(jiān)會認(rèn)可的結(jié)算所，也是廣受國際認(rèn)可的合格中央對手方。三方通過建立基礎(chǔ)設(shè)施連接，共同支持“互換通”業(yè)務(wù)開展，初期支持境外投資者便捷地參與內(nèi)地銀行間市場利率互換交易及清算。

　　外匯交易中心為境內(nèi)外投資者提供衍生品交易服務(wù)，以不改變境內(nèi)外衍生品電子交易習(xí)慣為出發(fā)點(diǎn)，支持境外投資者通過中國人民銀行認(rèn)可的境外第三方電子交易平臺接入，在外匯交易中心交易系統(tǒng)與境內(nèi)報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)達(dá)成衍生品交易。外匯交易中心實(shí)時將達(dá)成的交易發(fā)送至中央對手方清算機(jī)構(gòu)(以下簡稱CCP)進(jìn)行集中清算，實(shí)現(xiàn)交易清算直通式處理及全流程高效對接。

　　上海清算所與香港場外結(jié)算公司通過CCP互聯(lián)，共同提供集中清算服務(wù)，其中上海清算所服務(wù)境內(nèi)投資者，香港場外結(jié)算公司服務(wù)境外投資者；雙方共同進(jìn)行日常保證金及資金結(jié)算，并建立特殊風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備資源覆蓋彼此違約的潛在損失。

　　“互換通”充分借鑒現(xiàn)行內(nèi)地銀行間債券市場對外開放的經(jīng)驗(yàn)與模式：交易端，通過外匯交易中心與兩地CCP的直連，清算端，通過創(chuàng)新的CCP互聯(lián)機(jī)制，在協(xié)議規(guī)則、入市交易、清算結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)管理等多個環(huán)節(jié)，降低境內(nèi)外投資者參與難度與復(fù)雜度。交易清算一體化機(jī)制安排為境內(nèi)外投資者參與兩地金融衍生品市場提供了更為便捷、高效的渠道。

　　外匯交易中心、上海清算所、香港場外結(jié)算公司將根據(jù)中國人民銀行、香港證監(jiān)會、香港金融管理局聯(lián)合公告的要求通力合作，按照穩(wěn)妥有序、風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，逐步推進(jìn)系統(tǒng)建設(shè)、配套規(guī)則發(fā)布等工作，積極營造便利境內(nèi)外投資者入市的市場環(huán)境，持續(xù)深化完善互聯(lián)互通機(jī)制，保障“互換通”順利上線，更高效地服務(wù)金融市場對外開放。準(zhǔn)備工作預(yù)計(jì)需要6個月左右，開通時間待獲得監(jiān)管批準(zhǔn)后另行通知。(中新財(cái)經(jīng))